Bijdragen aan mijn 401(k) of mijn creditcardschuld afbetalen?

Voor werknemers die een creditcardschuld hebben, wat waarschijnlijk tot een veilige toekomst leidt: omleiding ...Voor werknemers met creditcardschulden, wat waarschijnlijker zal leiden tot een veilige toekomst: afleiden van wat hun pensioenbijdrage zou zijn geweest en die schuld in plaats daarvan afbetalen of van hun 401 (k) -plan een prioriteit maken? (Getty-afbeeldingen)

Het is meer dan tien jaar geleden dat de Grote Recessie door het land trok, maar volgens een onderzoek van Allianz Life Insurance Co. Veel van de 2000 onderzochte babyboomers en generatie X-ers zeiden ook minder vertrouwen te hebben in hun vermogen om financiële zekerheid te bereiken.



Zien: twintig investeringen die recessiebestendig zijn



Voor werknemers met creditcardschulden, wat waarschijnlijker zal leiden tot een veilige toekomst: afleiden van wat hun pensioenbijdrage zou zijn geweest en die schuld in plaats daarvan afbetalen of van hun 401 (k) -plan een prioriteit maken? Hier zijn enkele voor- en nadelen verbonden aan elk van deze geldbewegingen.



De voordelen van het eerst afbetalen van creditcardschuld

Het elimineert vaak hoge en niet-fiscaal aftrekbare creditcardrentetarieven.



Door uw creditcardsaldo op nul te brengen, verbetert u uw credit score, wat u zal helpen een lagere rente te krijgen als u op de markt bent om een ​​huis te kopen of te herfinancieren. Uw credit score kan ook een factor zijn wanneer u solliciteert naar een baan of een autoverzekering koopt.

Het zal geld vrijmaken voor sparen, beleggen en het opbouwen van rijkdom.

Verwant: elf stappen voor het afbetalen van creditcardschuld in 2021



en de nadelen

Het zal geld wegleiden van uw pensioenspaardoelen en u misschien voorbereiden op een zuinige levensstijl als u met pensioen gaat.

Het zal u de belastingaftrek ontnemen die u zou ontvangen van uw 401k-bijdrage als u eerst uw schuld zou betalen.

Als u geld weghaalt van uw 401 (k) -plan om creditcardschulden af ​​te betalen, kan dit ertoe leiden dat u de overeenkomende bijdragen van uw bedrijf misloopt.

De voordelen van eerst bijdragen aan uw 401(k)

Je gaat een pensioennestje bouwen. Jongere werknemers hebben de gave van tijd als het gaat om hun vermogen om rijkdom te vergaren. Niet profiteren van die tijdshorizon is een gemiste kans die u nooit meer terugkrijgt.

U ontvangt een bedrijfsmatch op uw bijdragen, wat gratis geld is en een direct rendement op uw uitstel.

welk sterrenbeeld is 7 augustus

Geld dat wordt bijgedragen aan een 401 (k) wordt gedaan vóór belasting, waardoor u geld bespaart op belastingtijd.

Het geld wordt in uw pensioensparen gestopt en buiten bereik voor onnodige uitgaven.

Lezen: Dit zijn de beste banken van 2021 - heeft die van jou de cut gehaald?

en de nadelen

Geld dat niet wordt gebruikt om creditcardschulden af ​​te lossen, zorgt ervoor dat u hoge creditcardrentetarieven betaalt die veel langer duren.

De rente op uw creditcard is waarschijnlijk hoger dan het rendement op uw 401(k). Uw creditcardrente kan dus 15% zijn, maar het is waarschijnlijk dat het rendement op uw portefeuille daar ruim onder zal liggen.

Het dragen van hoge creditcardschulden vermindert uw financiële zekerheid. Als u geld weghaalt van het afbetalen van deze kaarten, vertraagt ​​u uw weg naar financiële vrijheid.

Katie Brewer, een gecertificeerde financiële planner en president van Your Richest Life Planning, een virtueel financieel planningsbureau voor Gen X en Gen Y, zei dat het het beste was als mensen schulden konden afbetalen en tegelijkertijd hun vermogen konden opbouwen. Ze zei dat mensen zouden kunnen overwegen hun uitgaven te verminderen door bijvoorbeeld maandelijkse kabel of abonnementen te elimineren en tijdelijk werk aan te nemen om meer inkomsten te krijgen.

Als je eenmaal ruimte begint te maken in je budget, zorg er dan voor dat je (genoeg bijdraagt ​​om) in ieder geval de match op je 401 (k) te krijgen, zei ze. Als u meer dan de match bijdraagt ​​aan uw 401 (k) -plan en u werkt aan creditcardschulden, kunt u overwegen uw 401 (k) -bijdrage tijdelijk te verlagen om meer thuisbetaling mogelijk te maken voor creditcarduitbetaling. Als u uw 401(k)-bijdrage verlaagt, zorg er dan voor dat u een herinnering in uw agenda zet om deze terug aan te passen.

Let op: 16 belangrijke tekenen dat je altijd schulden zult hebben

Jeff Rose, een gecertificeerde financiële planner en oprichter van Alliance Wealth Management, is ook de auteur van de Good Financial Cents-website. Hij zei dat er lessen te leren zijn wanneer werknemers bijdragen aan hun pensioenplan. Ze mogen dus geen creditcardschuld afbetalen ten koste van sparen voor hun pensioen.

welk teken is 6 februari

Ze zouden beide moeten doen, zelfs als het alleen het minimumbedrag in hun 401 (k) stopt, zei hij. Op deze manier raken ze vertrouwd met hun 401(k) en hoe de markten werken. Het is misschien niet veel voor hun pensioen, maar het zal een waardevolle les zijn om te begrijpen hoe u een 401 (k) -verklaring moet lezen en een goede introductie in beleggingsfondsen.

Strategieën om creditcardschulden te elimineren

Beperk uw uitgaven. Wat u bespaart door kosten te besparen, kan worden gebruikt om uw creditcardschuld te verminderen.

Consolideer creditcardschulden met een hoge rente op een kaart met een lagere rente via een saldooverdracht.

Zoek een gerenommeerd kredietadviesbureau om hulp te krijgen bij uw uitgaven.

U kunt geen 401 (k) miljonair worden als u niet bijdraagt ​​aan uw plan. Volgens Fidelity Investments hadden ongeveer 72.000 deelnemers aan hun plannen eind 2014 een saldo van miljoen of meer. Wat was de rode draad tussen hen? Ze droegen een aanzienlijk deel van hun salaris trouw bij aan hun 401 (k).

Als u een grote creditcardschuld heeft, bedenk dan een plan om deze af te betalen. Houd uw uitgaven onder controle. Draag zoveel mogelijk bij aan uw 401(k). Zet uw financiële zekerheid op de eerste plaats.

Meer van GOBankingRates

Het meest invloedrijke geld: waar halen Amerikanen hun financieel advies?

'Rich Dad Poor Dad'-auteur Robert Kiyosaki: Je moet nooit zeggen: 'Dat kan ik me niet veroorloven'

Alles wat u dit jaar moet weten over belastingen

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op GOBankingRates.com : Moet ik bijdragen aan mijn 401(k) of mijn creditcardschuld afbetalen?